Rendimento mensal da caderneta de poupança, na regra vigente desde 04/05/2012 (vinculada à Selic e à TR). Abaixo, o histórico mensal desde então.
Fonte: Banco Central do Brasil (BCB) — SGS, série 195. Regra válida para depósitos a partir de 04/05/2012.
| Mês/Ano | Rendimento da poupança no mês |
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Para depósitos anteriores a 04/05/2012, a regra de cálculo da poupança era diferente (rendimento fixo de 0,5% a.m. + TR, sem vínculo com a Selic).
A caderneta de poupança é uma das aplicações financeiras mais antigas do país — sua origem remonta a 1861, quando Dom Pedro II criou a Caixa Econômica com o objetivo de incentivar a poupança popular, garantindo juros mínimos e proteção contra perdas. Mais de 160 anos depois, ela segue sendo a aplicação mais popular entre os brasileiros, muito por sua simplicidade: não tem taxas, é isenta de Imposto de Renda para pessoa física e tem liquidez diária.
Desde a Lei 12.703/2012, a remuneração da poupança segue uma regra vinculada à Selic:
Para entender a lógica completa dessa regra, veja a seção dedicada na página da Selic.
Um detalhe pouco conhecido: o rendimento da poupança só é creditado no mesmo dia do mês em que o depósito foi feito — o chamado "aniversário" da aplicação. Quem deposita no dia 10, por exemplo, recebe rendimento todo dia 10 do mês seguinte. Se o dinheiro for sacado antes de completar o mês, o rendimento daquele período é perdido por completo — diferente de aplicações com rentabilidade diária, como o Tesouro Selic.
Quando a Selic está acima de 8,5% a.a. (cenário mais comum nos últimos anos), a poupança fica travada em 0,5% ao mês + TR — o que, na prática, costuma render bem menos do que aplicações atreladas a 100% do CDI ou o Tesouro Selic, que acompanham a taxa básica de juros de forma muito mais direta. A vantagem histórica da poupança é a simplicidade e a isenção de Imposto de Renda, mas em termos de rentabilidade pura ela frequentemente perde para outras opções de baixo risco. Compare o comportamento das taxas nas páginas do CDI e da Selic.
Não, para pessoa física, o rendimento da poupança é isento de Imposto de Renda — uma das poucas aplicações com essa característica no Brasil.
Os depósitos em poupança são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite estabelecido em regulamento, por CPF e por instituição financeira — a mesma proteção que existe para CDBs, por exemplo.
Por causa da regra explicada acima: quando a Selic ultrapassa 8,5% ao ano, o rendimento da poupança fica travado em 0,5% ao mês + TR, não importa o quanto a Selic suba além desse patamar.
